Det norske investeringsselskapet Norfund skal fra nyttår legge sine investeringer i banker i Afrika inn i et nytt selskap. Det nye selskapet, som etableres sammen med nederlandske samarbeidspartnere, får navnet Arise.
Zambia National Bank (Zanaco) er en av bankene der det nye selskapet Arise vil få en betydelig eierandel. Styreleder Charity Chanda Lumpa i Zanaco ønsker initiativet hjertelig velkommen.
– Vi ønsker å være i fronten internasjonalt når det gjelder bankdrift, sier Lumpa, som i går deltok på Norfunds årlige sommerkonferanse i Oslo.
Hun forventer at Arise kan tilføre Zanaco betydelig økt kompetanse. Zanaco er en av Zambias største banker, både i privatmarkedet og for næringslivet. I næringslivet er det særlig virksomheter i landbruk og matproduksjon som er viktige kunder.
Zanaco trenger assistanse for å styrke sin tekniske ekspertise, sier Lumpa. Det gjelder både klassisk bank-kunnskap som risikovurdering og kundestøtte, så vel som nye teknologiske muligheter innen mobilbank og bruk av internett.
Lider under mangel på langsiktig kapital
En av de største begrensingene for banker i Zambia er den høye kostnaden for tilgang på langsiktig kapital.
– Du har en kunde som trenger lån på lang sikt, og banken må hente inn kortsiktig kapital, noe som er dyrt, sier Lumpa til Bistandsaktuelt.
Håpet er at Arise kan bidra til at Zanaco kan hente inn mer langsiktig kapital til lavere kostnad og dermed tilby kundene bedre betingelser.
- Les også: Bærekraftsmål trenger privat sektor
Arise kommer inn på eiersiden i Zanaco ved at nederlandske Rabobank overfører sine eierandeler i den zambiske banken til det nye selskapet. Zanaco var tidligere statseid, men ble delprivatisert i 2009. Staten eier fortsatt en minoritetsandel.
Nettverk i mange land
Arise vil få eierandeler i store banker ikke bare i Zambia, men også i land som Kenya, Tanzania, Rwanda, Mosambik og Uganda. Lumpa ser store fordeler ved å bli en del av et stort nettverk av banker over i mange afrikanske land.
Bankene i nettverket vil kunne høste viktige erfaringer på tvers av landegrenser. Dette er fordel som ofte er forbeholdt multinasjonale storbanker med filialer i mange land.
Samtidig beholder bankene sin nasjonale identitet og tilknytning til lokale markeder.
– Det blir som et multinasjonalt, men lokalt selskap, sier Lumpa smilende.
Råvaresvikt gir brems i økonomisk vekst
Også Zambias sentralbanksjef, Denny Kalyalya, ønsker Arise velkommen. En velfungerende banksektor er nødvendig for å finansiere private investeringer og Arise kan etter Kalyalyas mening være nyttig for å oppnå dette.
– Behovet for utvikling er stort, og myndighetenes ressurser er begrenset. Det er helt avgjørende å finne den rette balansen mellom privat sektor og myndighetenes investeringer, sier han.
Zambia er rammet av lave globale priser på kobber, som er det viktigste eksportproduktet, og forhandler akkurat nå med det internasjonale pengefondet IMF om en støttepakke.
Kalyalya mener imidlertid at den langsiktige risikoen knyttet til investeringer er i mange tilfeller er overvurdert. Nasjonale banker har den fordelen at de ofte har en bedre forståelse den reelle risikoen enn utenlandske investorer, mener han.
Vil skape noe stort
Deepak Malik, som inntil nå har vært ansvarlig for finansinvesteringene i Norfund, blir direktør for det nye selskapet Arise.
– Vi ønsker å skape et selskap som er stort nok til gi stordriftsfordeler, sier Malik.
Han peker på at de nasjonalt eide bankene i Afrika er sårbare for valutaendringer og endringer i landenes pengepolitikk. Samtidig er ikke internasjonale storbanker så interessert i afrikanske markeder som de var for noen år siden. Storbanken Barclays annonserte tidligere i år at den skal trekke seg ut av Afrika.
Derfor er det et stort behov for å styrke de nasjonale bankene.
Etablerer hovedkontor i Sør-Afrika
Arise får i første omgang hovedkontor i Sør-Afrika, men med noen funksjoner i Nederland. Selskapet vil dessuten bli registrert med adresse i Nederland og dermed underlagt nederlandsk lovgivning.
- Les også: Flybårne bønner gir jobber i Øst-Afrika
Malik sier at målet er at man i løpet av tre år skal flytte den juridiske registreringen til Sør-Afrika. Da vil Arise bli et fullt ut afrikansk selskap.
Norfund har tidligere blitt kritisert for å investere i selskaper som er registrert i skatteparadiser, men denne kritikken vil dermed ikke ramme det nye selskapet.
Skarpere søkelys fra amerikanske myndigheter
Ny finanslovgivning i USA har ifølge Norfund vært en faktor bak etableringen. Den største av de nederlandske partnerne, Rabobank, vil unngå risiko for problemer knyttet til nye reguleringer som kan gjøre den nederlandske banken ansvarlig for forhold i afrikanske banker.
Så lenge Rabobank eier mer enn 25 prosent av de afrikanske bankene den samarbeider med, regner amerikanske myndigheter den nederlandske banken som dominerende eier.
Finansmyndighetene i USA kan da gripe inn mot Rabobank som eier om det avdekkes forhold i de afrikanske bankene som regnes som brudd på amerikansk lovgivning.
Gjennom etableringen av Arise bidrar Norfund til å avlaste Rabobank for risiko for inngrep fra USAs myndigheter ved at Rabobanks andel synker under 25 prosent. Norfund, som ikke driver bankvirksomhet i USA og dermed ikke er underlagt samme regelverk, vil ta over rollen som dominerende eier.
Omtalen i artikkelen av nye reguleringer i USA er endret og utvidet 3.09, kl. 15.30.
